Le PER s’est imposé comme un produit phare de l’épargne des français en raison des avantages qu’il procure aux épargnants, mais également en raison de la nécessité pour ces derniers de se prémunir d’une hausse du coût de la vie pouvant les impacter au moment de la retraite.
La baisse du niveau de vie des retraités
L’inéluctable corollaire de la hausse du coût de la vie n’est autre que la baisse du pouvoir d’achat – et donc du niveau de vie – des individus. Au premier rang des personnes les plus impactées figurent les retraités, pour lesquels la revalorisation des pensions peine à suivre la cadence imposée par une inflation bondissante et d’ores et déjà annoncée en forte hausse pour les années à venir.
Source infographie: Investir (édition nº2515 du 19 mars 2022 p.19)
Afin de préserver son niveau de vie à la retraite, la solution consiste à épargner tout au long de sa vie professionnelle sur un support suffisamment rémunérateur pour ne pas souffrir de l’inflation et permettant de bénéficier d’une rente au moment de la retraite. De ce point de vue le PER est indiscutablement l’outil idéal.
Qu’est-ce que le Plan d’épargne retraite individuel ? Quels sont ses avantages ?
Le Plan d’Épargne Retraite individuel (« PER », ou « PERin » par opposition aux PER collectifs dits « PERco ») est un produit d’épargne permettant la constitution d’un capital en préparation de la retraite, et permettant de bénéficier d’une fiscalité avantageuse. Dans le cadre du PERin, le contrat est alimenté au cours de la vie active par des versements volontaires pouvant être réguliers ou non. L’épargne est automatiquement investie sur les marchés financiers, en fonction d’un profil de gestion et d’un horizon de placement déterminé au moment de la souscription.
Les avantages :
1 – En premier lieu le PER permet d’augmenter les revenus de l’épargnant à la retraite, notamment en cas de sortie en rente. Pour l’illustrer nous pouvons prendre le cas d’un contribuable s’engageant à verser sur son PER 5 000 €/an (nets de frais sur versement) pendant 20 ans pour préparer sa retraite. En supposant que son imposition reste stable tout au long de la période d’épargne avec une TMI à 30%, et que la revalorisation de son épargne reste constante à hauteur de 3 %/an durant cette même période; nous pouvons estimer qu’il bénéficiera au moment de sa retraite d’une rente de 3263 €/an après impôts (1).
2 – Les personnes imposables peuvent en outre diminuer le montant de leur imposition globale à l’occasion des versements effectués tout au long de la phase d’épargne (2). La Loi fixe en effet une enveloppe globale annuelle de déductibilité appelée « disponible fiscal retraite ». Pour 2022, le disponible fiscal retraite correspond à 10 % des revenus professionnels de 2021 (après abattement de 10 % pour frais professionnels) dans la limite de 329 088 €, soit un plafond de versements déductibles de 32 909 €.
Les TNS (travailleurs non-salariés) disposent d’un avantage supplémentaire au travers du dispositif MADELIN en ce qu’ils peuvent soit opter pour une déduction sur le revenu global, soit opter pour une déduction sur les revenus catégoriels (BIC, BNC et BA) dont le plafond est de 76 102€ pour 2021. Les deux plafonds n’étant pas cumulables, l’épargnant TNS peut jongler entre les deux disponibles fiscaux afin d’accroître au maximum ses économies d’impôts.3 – Le PER offre également le choix entre plusieurs modes de sortie du contrat. Ainsi, une fois à la retraite l’épargnant peut récupérer son épargne soit sous forme d’un capital (libéré en une ou plusieurs fois), soit sous la forme d’une rente versée à vie (rente viagère), soit enfin sous la forme d’un mix entre les deux options.
4 – Enfin, le PER permet de sortir son épargne du contrat à l’occasion de certains événements. Par exemple pour l’achat d’une résidence principale ou en cas d’accident de vie (ex: cessation d’une activité non salariée suite à une liquidation judiciaire, épuisement des droits aux allocations chômage, de l’invalidité de l’épargnant, invalidité d’un enfant, invalidité ou décès du conjoint ou partenaire de PACS, surendettement). Le cas échéant les sommes perçues sont exonérées de toute fiscalité (mais restent soumises aux prélèvements sociaux).
Afin de vous conseiller dans la mise en place d’une stratégie d’épargne et définir votre profil de gestion nos conseillers se tiennent à votre disposition. N’hésitez pas à nous contacter afin de nous exposer votre projet !
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(1) Simulation de la rente perçue au dénouement d’un PER
| Versements de 5000€/an x 20 ans = 100 000€ |
| Capital au terme : 136 634€ |
| Rente annuelle brute: 3 921€ |
| Traitement fiscal:
– abattement de 10%: 3 392€ – net imposable à 11%: 3529€ x 11% = 388€ d’impôts sur le revenu supplémentaires – prélèvements sociaux sur 40% de la rente: (3921€ x 40%) x 17,2% = 270€ |
| Revenus nets perçus au dénouement du PER: 3263€/an (soit 272€/mois) |
(2) Simulation de l’économie d’impôts générée par un PER
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Déduction au titre du revenu global |
Déduction au titre des revenus catégoriels |
| – Si les revenus de l’année N-1 sont inférieurs à 41 136 €, l’épargnant peut déduire jusqu’à 4 114 € au titre du revenu global (suivant le barème applicable en 2022).
– Si les revenus sont supérieurs, le disponible fiscal retraite correspond à 10 % des revenus professionnels de l’année précédente (après abattement de 10 % pour frais professionnels) dans la limite de 329 088 €, soit un plafond de versements déductibles de 32 909 € en 2022. |
– Si le bénéfice annuel de l’année en cours est inférieurs à 41 136 €, l’épargnant peut déduire jusqu’à 4 114 € au titre du revenu catégoriel (suivant le barème applicable en 2022).
– Si le bénéfice est supérieur à 41 136 € le disponible fiscal retraite des versements correspond à 10% de la fraction du bénéfice imposable de l’année N retenu dans la limite de 8 PASS (plafond annuel de la sécurité sociale) auquel s’ajoute 15% de la fraction de ce bénéfice supérieur au PASS de l’année N, dans la limite de sept fois le PASS, soit un plafond de versements déductibles de 76 102 € en 2022 |
