Avec la prise de conscience grandissante sur les enjeux économiques et politiques liés au climat, la Banque Centrale Européenne (BCE) a mis en œuvre – dans le cadre de ses activités prudentielles – un calendrier d’actions (1) lui permettant d’analyser l’efficacité des banques à limiter leur exposition aux risques climatiques et environnementaux, afin de rendre l’ensemble du système financier plus résistant auxdits risques.
Une BCE consciente des enjeux climatiques à venir
Dans les conclusions (2) dernièrement publiées par la BCE à la suite d’un test de résistance prudentiel, il a été relevé que les banques « n’intègrent toujours pas suffisamment les risques climatiques à leurs dispositifs de tests de résistance et leurs modèles internes » (3), malgré des progrès accomplis depuis 2020.
Lors du test il a été demandé aux banques participantes (104 au total) d’envisager plusieurs scénarii susceptibles de mettre leur fonctionnement en difficulté :
- Un scénario de transition désordonnée sur trois ans résultant d’une hausse brutale du prix des émissions de carbone
- Des scénarii de transition sur plusieurs horizons temporels impliquant des risques physiques tels qu’une inondation majeure, une sécheresse ou encore une grave vague de chaleur.
Des banques globalement peu préparées aux risques climatiques
Les banques sont encore loin de respecter les bonnes pratiques devant les conduire à se doter, en matière de tests de résistance climatique, des moyens nécessaires au contrôle de leur viabilité en cas d’événement climatique majeur.
Les résultats de ce premier volet de tests révèlent qu’environ 60 % des établissements bancaires n’ont pas encore mis en place de dispositif d’analyse de leur exposition aux risques climatiques, et que la plupart d’entre eux n’intègrent pas ces problématiques à leurs modèles de gestion des risques crédits (à peine 20 % tiennent compte des risques climatiques lors de l’octroi de prêts).
Plus problématique encore, un second volet de tests révèle que deux tiers des revenus tirés par les banques sur leur clientèle de sociétés non financières provient de secteurs à fortes émissions de gaz à effet de serre. Ces émissions, indirectement financées par les banques, ne font pas l’objet de contreparties suffisantes destinées à réduire l’exposition de celles-ci aux divers risques climatiques.
Afin de remédier à l’insuffisance des données, les banques ont souvent recours à des approximations pour estimer leur exposition aux secteurs à fortes émissions. la BCE estime que les banques doivent intensifier les échanges avec leurs clients afin d’obtenir des données et informations plus précises concernant les programmes de transition de ceux-ci. il s’agit là d’une condition préalable sans laquelle elles ne pourront pas mesurer et gérer leur exposition aux risques climatiques à l’avenir.
Le caractère variable de la vulnérabilité des banques
Un troisième volet de tests, mené auprès de 41 banques, confirme bien leur vulnérabilité à un scénario de sécheresse et de canicule. Il a toutefois été relevé que ladite vulnérabilité était variable en fonction des secteurs sur lesquels elles sont exposées ainsi que de leur localisation géographique. Ainsi, pour de tels risques, la baisse de la productivité reste sectorielle.
Par exemple pour les activités agricoles et de construction, et une hausse des pertes sur les prêts octroyés aux entreprises est à envisager pour les seules zones touchées par les événements climatiques. De même en cas d’inondations, les sûretés immobilières, hypothèques et les prêts aux entreprises sous-jacents devraient subir des répercussions dans les zones les plus atteintes.
Le test de résistance montre que dans les scénarii précédemment évoqués les pertes de crédit et de marché pourraient atteindre les 70 milliards d’euros. S’agissant des projections à long terme des banques dans différents scénarios de risques climatiques, les résultats montrent qu’une transition écologique ordonnée se traduit par des pertes moindres qu’en cas de mesures désordonnées ou inexistantes.
Le risque climatique paraît considérablement sous-évalué aux yeux de la BCE en ce qu’il ne reflète qu’une fraction du danger réel et ce pour diverses raisons :
- Un manque de données disponibles sur l’exposition des banques
- Un modélisation sousjacente aux projections des banques, ne tenant compte des facteurs climatiques que de façon
rudimentaire - L’exclusion, dans les scénariI des test, des ralentissements économiques susceptibles d’être provoqués ainsi que des effets de
« second tour » (ou de contrepied) - Le fait que les expositions couvertes par l’exercice de la BCE ne représentent qu’environ un tiers du total des expositions des 41 banques ciblées par le troisième volet de tests
Cet exercice réalisé par la BCE témoigne de son engagement à guider les banques européennes sur la voie de la transition écologique, ce qui implique également un travail de coopération avec les autorités, en Europe et ailleurs. Les banques européennes se serviront des conclusions du test 2022 comme d’une boussole afin de renforcer leurs capacités en matière de tests de résistance climatique et pour se préparer aux risques et opportunités d’une transition vers l’objectif de zéro émission nette de carbone.
Suite à ces premiers test, le président du Conseil de surveillance prudentielle de la BCE rappelle qu’il « est urgent que les banques de la zone euro intensifient leurs efforts pour mesurer et gérer les risques climatiques, en remédiant à l’insuffisance actuelle des données et en adoptant les bonnes pratiques déjà existantes dans le secteur« (3).
—
(1) – BCE, « Thematic review on climaterelated and environmental risks 2022« , document disponible à l’adresse suivante: https://www.bankingsupervision.europa.eu/press/speeches/date/2022/html/ssm.sp220218_annex~1f075839e6.en.pdf?9ed894f94f59a338cb8994d2c587abdf
(2) – BCE, « 2022 climate risk stress test », document disponible à l’adresse suivante: https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.climate_stress_test_report.20220708~2e3cc0999f.en.pdf
(3) – BCE, « Communiqué de presse » – 8 juillet 2022, document disponible à l’adresse suivante:
https://www.banque-france.fr/sites/default/files/medias/documents/ssm.pr220708.fr_.pdf
